Итоги ПИФов в августе: интерес инвесторов к фондам облигаций сохраняется

В августе российский рынок коллективных инвестиций продолжает рост. Заметный
интерес российских частных инвесторов к акциям и смешанным инвестициям появился
ещё в 2020 году и с тех пор не снижается.

Число пайщиков инвестиционных фондов постоянно растёт и к концу второго квартала
2021 года превысило 4,5 млн человек [1].

Самые доходные

В топ-10 по итогам августа среди фондов со стоимостью чистых активов более
1 млрд рублей вышел ПИФ акций «Сбер — Потребительский сектор» [2]: его доходность
составила 4,94%. Спрос на товары повседневного спроса всегда стабилен, независимо
от кризисных явлений, включая пандемию коронавируса. Восстановление мировой
экономики и реальных доходов продолжит поддерживать компании потребительского
сектора.

Помимо акций, позитивную динамику в августе также демонстрировали валютные облигации.
С одной стороны, доходности казначейских облигаций США выросли в пределах 10 б. п.
С другой стороны, за счёт спроса со стороны инвесторов на рисковые активы уменьшилась
разница в доходностях облигаций с низким и более высоким уровнем риска.

В топ-5 валютных фондов по доходности по итогам августа вошли два фонда Сбера:
«Сбер — Валютные облигации» [3] (доходность 1,04%); «Сбер — Долларовые облигации»
[4] (доходность 1,18%) — вложиться в этот фонд можно только с помощью стратегии
доверительного управления «Долларовые облигации».

Самые популярные

В топ-10 самых популярных ПИФов на российском рынке по итогам августа вошли сразу
6 фондов Сбер Управление Активами: «Сбер — Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных
облигаций» [5], объём привлечённых инвестиций составил 3 млрд рублей; «Сбер — Фонд
Сбалансированный» [6] (1,9 млрд рублей); «Сбер — Фонд акций «Добрыня Никитич»
[7] (1,5 млрд рублей); «Сбер — Долларовые облигации» 5 (1,4 млрд рублей);
«Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» [8] (0,9 млрд рублей);
«Сбер — Природные ресурсы» [9] (0,9 млрд рублей).

Фонды акций отыгрывали благоприятную конъюнктуру на международных фондовых
площадках и сырьевых рынках, привлекая инвесторов. В то же время наиболее
востребованным среди ПИФов, вкладывающих в акции, остаётся фонд смешанных
инвестиций «Сбалансированный», сохранивший 2-е место в общем рейтинге. Такой
фонд распределяет средства между акциями и облигациями, что позволяет
воспользоваться динамичным ростом рынков акций и при этом ограничивает
риски и колебания стоимости пая благодаря облигациям.

Сегмент корпоративного долга в августе демонстрировал достаточно стабильную
динамику. По оценкам аналитиков Сбер Управление Активами, сейчас наиболее
интересны для инвестирования бумаги второго и третьего эшелонов со срочностью
3–5 лет до погашения и доходностью от 8% с целью защиты от инфляции. На фоне
замедления инфляции в 2022 году рублёвые облигации продемонстрируют рост
котировок. В связи с этим внимание инвесторов переключилось с фондов
«Сбер — Природные ресурсы» и «Сбер — Фонд акций «Добрыня Никитич» на
фонды «Сбер — Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций» и
«Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций».

Генеральный директор Сбер Управление Активами Евгений Зайцев:

«Мировая экономика продолжает восстанавливаться после коронакризиса.
При этом правительства и центральные банки проводят программы стимулирования
для более быстрого выхода национальных экономик на докризисный уровень.

В результате с начала года можно наблюдать рост сырьевых товаров и большинства
рынков акций. Однако восстановление мировой экономики сопровождается ускорением
инфляции в большинстве стран, что уже привело к коррекции цен еврооблигаций.
Банк России в ответ на рост инфляции повысил ключевую ставку на 2,25 п. п.
с начала года, что оказало давление на котировки рублёвых облигаций.
Например, индекс корпоративных облигаций (IFX-Cbonds) в этом году
прибавил 0,4%, индекс ОФЗ Мосбиржи снизился на 1%, а индекс Мосбиржи
вырос более чем на 20% и установил исторический рекорд, преодолев
отметку в 4000 пунктов. Такой контраст подстёгивает инвесторов
наращивать вложения в акции».

В тексте приведены официальные данные Мосбиржи и рейтинга InvestFunds по доходности
открытых ПИФов стоимостью чистых активов от 1 млрд рублей, а также по привлечению
в открытые и биржевые ПИФы за период с 1 по 31 августа 2021 года.

[1] Количество клиентов ПИФов в II квартале выросло почти на
четверть | Банк России (cbr.ru)

[2] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Потребительский сектор»

[3] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Валютные облигации»
(ранее — «Еврооблигации»)

[4] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации»

[5] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи
рублёвых корпоративных облигаций»

[6] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Сбалансированный»

[7] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Фонд акций
«Добрыня Никитич»

[8] БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи
государственных облигаций»

[9] ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Природные ресурсы»

16.09.2021 в 17:40
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Электронная газета